Что делать с субординированными облигациями (самого крупного частного банка)

Продолжаю проводить публичный разбор реальных финансовых ситуаций своих клиентов.

На август частенько приходятся печальные события. В этом году август месяц не «пережил» очень крупный банк (наверняка, Вы слышали об этом).

 

Мой клиент прислал мне на разбор свою ситуацию, связанную с катастрофически неудачным вложением денег в бумаги этого банка. Вот что он пишет:

 

Суть моего вопроса: Придерживаясь консервативной стратегии, я год назад повелся на уговоры финансового консультанта инвест-компании, и инвестировал в субординированные облигации (самого крупного частного банка).

 

За последнюю неделю котировки облигаций (в связи с известными событиями) упали до 20% от их номинала.

 

Вопрос — стоит ли продать их сейчас (и зафиксировать убыток 80%), или ждать решения ЦБ, которое может быть как и списать долги по субординированным еврооблигациям, так и не списывать. Михаил Ж.

 

Мой краткий ответ:

 

Ситуация непростая, но вполне предсказуемая с точки зрения «разумных инвестиций» Уоррена Баффета.

 

Что бы не мучить Вас долгими рассуждениями, скажу сразу — шансы 50/50. Одно из двух — или спишут долги, или не спишут.

 

Сейчас ни у кого нет (включая новых и бывших владельцев банка) достаточной информации для каких-то обоснованных прогнозов и предположений.

 

Более подробный разбор ситуации:

 

Что касается субординированных еврооблигаций банка — то я не слежу за финансовым состоянием их эмитента и котировками конкретных бумаг.

  • Но общая оценка деятельности этого банка на протяжении последних нескольких лет была хорошо известна рынку — а именно, его избыточная закредитованность.

Для начала скажу, что мне неизвестны:

  1. причины приобретения облигаций (какова была для Вас цель покупки, их доля в общем инвест-портфеле и т.п. детали);
  2. аргументы, которыми так называемый «финансовый консультант» убедил Вас купить именно эти бумаги;

И самое главное — мне непонятно почему Вы ему поверили (ведь я кричу во всех своих материалах, что НЕЛЬЗЯ ВЕРИТЬ финансовым консультантам, сотрудникам банков и инвест-компаний).

 

К тому же Вас должны были заставить подписать соответствующие документы, что Вы извещены о высоких рисках операций на фондовом/финансовом рынке.

 

Поэтому могу озвучить лишь общую суть подхода для выбора бумаг при инвестировании своих денег (которыми я рекомендую руководствоваться, чтобы убрать повышенные риски):

  1. При выборе того или иного эмитента ценных бумаг (т.е. конкретной компании, которая их выпускает) инвестор должен ориентироваться ТОЛЬКО на качество бизнеса эмитента;
  2. Можно назвать это проверкой надежности эмитента (для этого изучается финансовая отчетность компании за предыдущие 5-10 лет — чтобы выяснить: есть ли стабильная прибыль, ежегодный рост бизнеса, явные конкурентные преимущества и т.п.);
  3. Также следует постоянно «держать руку на пульсе» корпоративных событий и новостей компании;
  4. Ведь Вы фактически стали (или планируете стать) ее со-владельцем, и Вам не должно быть безразлично происходящее в ней;
  5. Не обращайте никакого внимания на обещаемую доходность бумаг ДО проверки фактов надежности ее эмитента.

Да, идея Роберта Кийосаки об Активах и получения «пассивного дохода» хороша.
 
Но она подразумевает обязательное наличие плотного контроля со стороны владельца Актива, генерящего этот доход. Иначе менеджеры воруют и ошибаются, что в конечном счете приводит к полной утере Актива.

 

Что рекомендую делать в сложившихся обстоятельствах:

  1. Быть морально готовым к любому решению регулятора;
  2. Обратиться за разъяснениями к тому финансовому консультанту, который Вам посоветовал эту сделку;
  3. Пересмотреть свои взгляды на формирование своего инвестиционного портфеля;
  4. По поводу депозитов (и хранения «финансовой подушки») — я рекомендую размещать их в банки с государственным участием;
  5. Потому что российский фондовый рынок политизирован и не поддается анализу и прогнозированию (ЮКОС, Башнефть, Система хорошо напоминают нам про это);

P.S.

Записаться на получение моей экспресс-консультации по личным финансам и инвестициям Вы можете ЗДЕСЬ


Укажи свой е-майл и получай самые полезные материалы с образовательного портала "Азбука Денег" сразу на свою почту

Оставить комментарий

Я не робот.

Моя Рассылка
ХОТИТЕ ПОЛУЧИТЬ мою книгу "ДЕСЯТЬ СПОСОБОВ СТАТЬ БОГАЧЕ" в подарок?

Нажимая на кнопку, Вы даете согласие на обработку своих персональных данных.
Политика конфиденциальности

Мой Твиттер
Поиск
Отзывы о тренингах

Вячеслав Коваленко

Вячеслав Коваленко Я узнал "Азбуку денег": основные принципы и правила ведения личных финансов.Я теперь мыслю другими категориями. Мои взгляды изменились. Я теперь живу по Психологии изобилия. Я теперь другой человек!

Архивы

Rambler's Top100