После стремительного ралли в августе, равного которому не было последние 30 лет, американский фондовый рынок ушел в пике.
Падало практически всё: и крупнейшие фондовые индексы, и котировки акций отдельных эмитентов (чемпионов по доходности в этом странном 2020 году).
И что самое удивительное — обвал на рынках происходил при совершенно нейтральном новостном фоне!
От крайнего страха в марте до крайней жадности в августе
В марте месяце мы все были жутко напуганы…
Мы боялись коронавируса. Боялись потерять работу и остаться без зарплаты.
Фондовые рынки в марте падали так быстро, как никогда того не было в современной истории. Мы увидели отрицательные (!!!) цены на нефть.
Но котировки «оттолкнулись от дна» и полетели ввысь, как ракета.
Сдувшийся было пузырь вновь стал стремительно надуваться:
- с 12 марта Amazon подорожал в два раза;
- рыночная капитализация Apple достигла 2,3 триллионов долларов;
- Tesla прибавила в весе на 363%;
- Zoom показал рост выручки на 355% (по сравнению с предыдущим годом).
Это было слишком хорошо, чтобы быть правдой! Поэтому никто не сомневался в том, что рынок существенно перегрет, и что коррекция неотвратимо неминуема.
Что и произошло в конце этой недели.
«Экономь как пессимист, инвестируй как оптимист»
Именно эта мысль пришла мне в голову при виде сегодняшних финансовых новостей:
1) Да, рынки падают
Но так оно и должно быть — такова их природа! Они всегда так непредсказуемо себя ведут.
2) Поэтому инвестор может быть оптимистом только в долгосрочной перспективе
На коротком горизонте он должен быть жутким пессимистом, и даже параноиком.
Исходя из этого простого (но крайне мудрого) постулата каждый из нас должен сидеть на огромной «финансовой подушке».
3) Так происходит уже многие тысячи лет
Человечество в целом, и каждый человек по отдельности, всю свою сознательную жизнь решает/устраняет одну проблему за другой.
Так было и так будет всегда!
Исходя из этого, любые грамотные инвестиции сводятся к тому, чтобы выжить в неизбежной цепи краткосрочных проблем и неудач — и наслаждаться победами в долгосрочной перспективе.
Поэтому повторю эту фразу ещё раз: экономьте как пессимист и инвестируйте как оптимист!
1) Этот пузырь, лопнувший прямо на наших глазах, — далеко не первый и не самый последний.
2) Великая депрессия, как и Великая рецессия, уничтожила сбережения многих миллионов людей.
Которые оказались недостаточно пессимистично настроенными инвесторами.
3) Секрет финансовой устойчивости и денежного благосостояния невероятно прост: Держите свои накопления в разных валютах и в разных классах активов + Придерживайтесь стратегии ежемесячного усреднения и инвестируйте в долгую + Тщательно диверсифицируйте свой инвест.портфель и не игнорируйте потенциальные риски.
P.S.
