44 встреча нашего инвестиционного Клуба INVISORY
30 ноября, в четверг, в 16-00, состоится 44 заседание нашего инвестиционного Клуба INVISORY.
как инвестировать свои деньги
Несмотря на то, что нефть сегодня растет на 8% на слухах о том, что члены ОПЕК все-таки договорятся о снижении добычи, нашим фокусом внимания будет не нефть, а литий - возможный кандидат на «нефть будущего», нефть XXI века.
Итак, повестка нашего собрания:
- 1) Разбор акций FMC Corp и Tesla.
- 2) Совместный обзор евробондов Windstream, 6.375% 1aug2023, USD (US97381WAZ77).
- 3) Доклад от Эдуарда по рынку серебра.
Мы продолжаем исследовать тему лития на примере 2 компаний - Albemarle и FMC Corp. Albemarle был признан нами как недостаточно интересный для покупки с точки зрения цены на данный момент, очередь - за FMC Corp.
Помимо этого, мы переходим от производителей лития - к их потребителям, а именно, к Tesla.
- К компании у нас изначально довольно противоречивое отношение - мы восхищаемся проделанной титанической работой основателей Tesla, однако с настороженностью относимся к акциям компаний, которые все еще не приносят прибыли для акционеров.
Вместе с Вами мы определим будущие перспективы Tesla, немного модернизируем нашу консервативную парадигму в отношении акций и оценим, на каких уровнях стоит рассматривать акции Tesla для покупки и вообще, стоит ли.
- (Пока наши вложения ограничились вложениями в Volkswagen Group по 120 евро и General Motors по 31 долл.).
Кроме этого, нас порадует Эдуард с докладом по рынку серебра - мы должны определить, стоит ли исследовать этот сектор более подробно, и насколько привлекателен он для долгосрочных вложений.
P.S.
Ниже кратко изложена наша методология для оценки акций и облигаций - для тех, кто планирует сделать доклад по одному из пунктов.
- Описание страны и ее экономики.
- Описание индустрии.
- Описание компании, ее истории, основателя.
- Стратегия компании
- Финансовые показатели за последние 5 лет, конкурентное преимущество. Уровень предсказуемости финансовых результатов. Выкуп и размещений собственных акций, выкуп и размещение долгов, выплаты дивидендов.
- Долговые показатели.
- Структура собственности, инсайдеры, оценка менеджмента. График выкупа акций.
- Конкурентное положение. Сравнение с конкурентами.
- Рейтинги, мнение аналитиков инвестиционных домов.
- Графики цен за последние 10 лет, 5 лет, 12 месяцев, с начала года, в сравнении с отраслью, конкурентами, индексом широкого рынка.
- Intrinsic value. Расчет темпов роста дальше и внутренней стоимости бизнеса, MOS. 3 модели оценки стоимости.
- Слухи, конфликты, скандалы, причина падения и последствия.
- Описание инвестиционной идеи:
- Общий уровень по индексам.
- Потенциал роста.
- Риски
- Ликвидность.
- Триггеры роста и падения.
- Когда покупать
- Тех.анализ.
- Анализ ликвидности.
- Включение в индексы.
- Риски по компании.
- Обновления о компании: важные новости, квартальная отчетность, существенные факты.
Анализ еврооблигаций:
- 1) История отрасли и история компании. Отдельно - исследование по стране.
- 2) Ключевое конкурентное преимущество компании и совокупность ключевых долговых показателей (Net debt/EBITDA, Tangible Assets, расписание выплаты долга, Net current assets, Net Income/Interest payments, Operation CF/Interest payments)
- 3) Оценка бондов эмитента (условия выпуска, специальные условия, график, риски)
- 4) Слухи, скандалы, упоминания о банкротстве и рисках.
P.P.S.
- Консультация проводится удаленно (по скайпу)
Оставить комментарий
ХОТИТЕ ПОЛУЧИТЬ подборку хороших обучающих материалов по личным финансам и инвестициям в ПОДАРОК?
