Прошло уже 5 дней Нового 2011 года - пора уже потихоньку включать свои мозги и готовится к новому бизнес-году.

 

Включайте свое предпринимательское мышление и начинайте создавать рентный доход, т.е. генерящийся только за счет обладания правами владения на некий актив.

 

Читайте замечательную статью моего хорошего друга Станислава Астрова, создавшего уникальный материал про то, как зарабатывают деньги в постсоветское время!

Это обязательно нужно знать и применять!

Документ не претендует на полноту/всеохватность и лишь обозначает некоторые ключевые моменты.
Мы постарались дать описание ситуации по возможности объективно, с позиции непредубежденного скептика.

 

Цель документа - облегчить иностранному инвестору понимание <<правил игры>> и представить некоторые соображения как действовать в предложенных обстоятельствах.

Итак, на наш взгляд, в России постперестроечного периода (начиная с
1987 года и по сей день) сложилась и превалирует модель ведения
бизнеса, которую мы с аллюзивной отсылкой ко временам золотой
лихорадки, определили бы как <<сквоттинг>>.
Наиболее успешными бизнесменами являются те старатели, которые (не стесняясь в средствах) успели захватить и отстоять его в жесткой
борьбе с конкурентами-сквоттерами какой-либо источник ренты (чаще всего - природной, но не только.

 

Мы бы определили рентный доход как возможность получать те или иные блага исключительно за счет права владения).
Поскольку эта модель за прошедшее с начала перестройки время
продемонстрировала неплохие показатели по критерию <<минимум вложений - максимум результата>>, она продолжает оставаться доминирующей и самовоспроизводящейся.

 

Что это может означать применительно к инвестиционному климату?
Безусловно, применение сквоттинг - модели подразумевает необходимость всеми способами затруднять доступ к источникам ренты как конкурентам вообще, так и <<пришельцам из-за бугра>> в особенности.
Это, с позволения сказать, статичная картинка.

 

Для большей полноты, рассмотрим также ситуацию в динамике.

 

Исторический экскурс:
С целью проследить изменение инвестиционного климата в РФ, мы разбили постперестроечный период (с 1986 по сегодня) на 4 этапа:
 

 

1. 1986 - 1991 гг - Горбачевский период.
После падения <<железного занавеса>> и берлинской стены возобладали либерально-демократические тенденции. Поощряется предпринимательский дух. Декларируется стремление максимально интегрироваться в мировую экономику и желание играть по западнодемократическим правилам.

В частности, приняты законодательные акты, способствующие улучшению инвестиционного климата и предоставлен особый режим для предприятий с иностранным участием - см., например, Постановление Совмина СССР от 13.01.1987 N 49 <<О порядке создания на территории СССР и деятельности совместных предприятий с участием советских организаций и фирм
капиталистических и развивающихся стран>>.

 

Итоги периода: Совместное предприятие становится легальной и удобной формой для деятельности иностранного инвестора в СССР. Происходит интенсивное создание совместных предприятий с иностранными партнерами.
В 1987 году создано первое СП - Интерквадро (СССР - Италия - Франция).
На конец 1991 года в СССР было зарегистрировано 5000 совместных
предприятий.
В России ведет активную деятельность Джордж Сорос...

 

Модель для успешного ведения бизнеса - классическая предпринимательская.
Преуспевают те, кто не боится начинать новое дело и двигаться вперед без карты и ориентиров.

Типичный предприниматель этого периода: Артем Тарасов, первый
официальный советский миллионер.

Инвестиционный барометр: ЯСНО, т.е. для иностранных инвесторов климат - вполне благоприятный.

 

2. 1991 - 2000 гг - Ельцинский период.

В декабре 1991 года главами союзных республик России, Белоруссии и
Украины было подписано Беловежское соглашение (Соглашение о создании Содружества Независимых Государств), что ознаменовало конец СССР де-юре и заложило основу <<распила>> активов Советского Союза. Силами команды Гайдара, Чубайса, Коха и ряда других реформаторов запускается приватизация.
Начинается активный раздел государственной собственности, в формате сквоттинга.

 

Союзное законодательство утрачивает силу. Деятельность иностранных инвесторов стала регулироваться нормативными актами Российской Федерации. Льготы и преференции для иностранных инвесторов, заявленные в законах СССР, отменены.
Российские бизнесмены начинают воспринимать иностранных инвесторов не как потенциальных партнеров, а как нежелательных конкурентов. Идет активное вытеснение иностранцев из тех структур, где они тем или иным образом успели закрепиться. Поскольку у иностранцев имеются необходимые денежные ресурсы, с ними приходится сотрудничать. Но сотрудничество стремятся организовать таким образом, чтобы не <<пускать в долю>>.

 

Этот период неплохо характеризуется следующим анекдотом:
Совместное предприятие (СП) на паритетной основе в России создается по следующей схеме: Иностранный инвестор вкладывает деньги, а российский партнер - богатый опыт. Через некоторое время СП ликвидируется. При этом российский партнер остается с деньгами, а иностранный - с богатым опытом.

Итоги периода: В РФ проведена приватизация. Все участки <<застолблены>>, все активы (главным образом - крупные государственные предприятия и структуры, контролирующие основные источники ренты) поделены.
Сформировалась новая правящая элита, в которую входят члены семьи Ельцина и ряд дружественных бизнесменов.
Выделилась группа олигархов, контролирующих подавляющую часть бывшей госсобственности.

 

Новые владельцы бывшей госсобственности не верят в стабильность
системы и режима Ельцина. Основной идеей бизнеса является - выжать из полученной собственности все - как можно быстрее и как можно больше.
Полученные средства правдами и неправдами выводятся за рубеж. О
стратегическом развитии бизнеса в России никто не думает. Очень сильны центробежные тенденции.

 

Инвестиционный барометр: БУРЯ. Климат для иностранных инвесторов -неблагоприятный.

Модель для успешного ведения бизнеса: С укреплением Ельцина Б.Н. во власти меняется типаж предпринимателя: самым востребованным качеством предпринимателя становится не способность к созданию нового бизнеса и генерированию новой добавленной стоимости, а способность <<вовремя подсуетиться>> и <<урвать кусок>>.

 

Типичный предприниматель этого периода: Борис Березовский

 

3. 2000 - 2008 - Путинский период.

 

Приход к власти Путина В.В. знаменует возврат к традиционным для
России ценностям в части модели госуправления и развития страны. Снова в чести этатизм - идеология, абсолютизирующая роль государства в обществе и пропагандирующая максимальное подчинение интересов личностей и групп интересам государства.

 

Являясь <<государственником>> и выходцем из силовых структур, всегда позиционировавших себя в качестве истинных хозяев России, Путин начинает реприватизацию, заменяя институт полноправного владения приватизированной госсобственностью на институт номинального владения, т.е. наместничества.
Для разъяснения <<политики партии>> и устрашения непокорных,
устраивается образцово-показательная порка Михаила Ходорковского (владелец компании ЮКОС).

 

Цель акции - показать, <<кто в доме хозяин>> и обозначить новые правила игры, согласно которым всем новоиспеченным олигархам надлежит безоговорочно подчинить свои интересы интересам центральной власти, представленной Путиным.
Путин понимает, что для эффективного противостояния олигархам ему необходимо самому стать <<капиталистическим тяжеловесом>>. Используя Газпром как точку опоры, он консолидирует в своих руках весьма серьезные активы.

 

В политическом плане Путин воссоздает модель, близкую к той, что
действовала в СССР - однопартийная система, власть с опорой на силовые структуры, подконтрольные средства массовой информации, устранение оппозиции.

 

Итоги периода: Восстанавливается <<вертикаль власти>>, силовики возвращают все утраченные позиции, тормозятся центробежные процессы, начинается становление <<государственного капитализма>>, который
практически сразу трансформируется в <<государственный феодализм>>.

 

Одновременно разбухает чиновничий аппарат, укрепляется рентная
идеология. Теперь в качестве источника ренты возникает <<должность>>.
Все меньше желающих вести предпринимательскую деятельность, все больше - ищущих возможности стать рантье при государстве.
Продолжается "распил" и передел собственности. На этом этапе основным инструментом захвата собственности становятся рейдерские технологии.

 

Наиболее "громкий"кейс - захват компании Евгения Чичваркина
"Евросеть".
Коррупционная составляющая в экономике приобретает угрожающие размеры.
Растут государственные расходы. Государственный аппарат становится все менее производительным и работоспособным.
Однако за счет роста мировой экономики в целом и роста цен на
энергоносители и иные природные ресурсы, экономика РФ выглядит
оживленной.

 

Дополнительным драйвером роста становится потребительское
кредитование. Практически отсутствовавшее как вид бизнеса до начала 2000 года, потребительское кредитование начинает бурно развиваться с разворачиванием программы банка <<Русский кредит>>. Эта программа, позволяющая быстро и без лишних формальностей получить физическому лицу кредит на приобретение бытовой техники, автомобиля и т.д. дает сильный импульс для увеличения потребительского спроса.

 

В России начинается потребительский бум, продолжавшийся вплоть до кризиса 2008 года. На фоне роста потребительской активности
развиваются торговые сети, устойчиво растет товарооборот. Также
быстрыми темпами растет сектор недвижимости, девелопмента.
Внешнеэкономический торговый баланс России выглядит как баланс
типичной "банановой республики" - основные статьи экспорта составляют сырье и товары низкой степени переработки. Импортируются преимущественно товары народного потребления.

Экономика России деградирует. Идет утечка мозгов. Параллельно
ухудшается демографическая ситуация. Инвестиции в реальный сектор минимальны.
С целью стимулирования инвестиционного процесса -
* объявляется налоговая амнистия при репатриации ранее вывезенных капиталов,
* заградительными пошлинами перекрываются возможности экспорта непереработанного сырья, что заставляет производителей и экспортеров создавать производство по более глубокой переработке,
* заградительными пошлинами перекрывается ввоз подержанных
автомобилей, что, с одной стороны, создает возможности для увеличения выпуска отечественных автомобилей, а с другой - стимулирует иностранных производителей автомобилей запускать производство в РФ,
* снижается налоговая нагрузка на предпринимателей

 

Инвестиционный барометр: ПАСМУРНО. Климат для иностранных инвесторов по-прежнему не очень хорош.
Значительная доля иностранных инвестиций в РФ в этот период -
репатриированный капитал. Оставшаяся часть - спекулятивный капитал фондовых игроков.
Для иллюстрации можно привести позицию Уоррена Баффетта и Чарли Мангера - лучших инвесторов нашего времени. На вопрос, почему они не вкладывают деньги в Россию, они ответили: <<Нам не нравятся режимы, которые воруют (клептократические режимы)>>

 

Модель успешного бизнеса - преуспевает тот, кто <<дружит>> с
государством
Это касается и положения иностранного инвестора. Возможность
заработать и не быть <<кинутым>> есть только у входящих в <<близкий круг>> Путина.

 

Поэтому серьезные инвестиции идут в Россию только при получении
инвестором либо гарантий от Путина, либо от правителей своих стран, являющихся друзьями Путина.

Типичный предприниматель этого периода: Алексей Миллер, глава Газпрома (де факто - Владимир Путин)

 


4. 2008 - н.в. - Медведевский период.

Понимая надвигающуюся угрозу застоя, Путин принимает решение о
переводе страны в демократический режим на <<ручном управлении>>.
В качестве преемника, которому предстоит запустить механизм
реформирования экономической и политической системы России, продвигает на пост президента либерала Дмитрия Медведева, а сам остается в роли "серого кардинала", с одной стороны посылая сигнал о стабильности политической системы правящей верхушке и толпе, а с другой - занимая позицию "второго пилота", готового принять на себя управление, в случае, если демократические преобразования выйдут из-под контроля.

 

Таким образом, на текущий момент в России присутствует своеобразная "двухпартийность" - либеральное крыло представлено Медведевым, консервативное - Путиным.
Такая конструкция должна сработать как триггер во время предстоящих президентских выборов: если тандему удастся набрать достаточное количество сторонников либеральных реформ, то Медведев пойдет на второй срок правления. Если же возобладают консервативные настроения, то на пост президента вернется Путин.
Медведев делает заявления все более демократического толка, зондируя ситуацию и подготавливая народ и элиту к необходимости реформ.

 

В частности, 10 сентября 2009 года Медведев публикует программную статью "Россия, вперед!", где не только определяет пять стратегических векторов экономической модернизации России, но и декларирует необходимость отхода от принципов этатизма.
Начинается подготовка платформы для модернизации экономики с опорой на госресурсы.

 

Эти ресурсы планируется сконцентрировать для развития высоких
технологий в следующих направлениях:
* производство, транспортировка и использование энергии; разработка новых видов топлива; развитие ядерных технологий
* информационные технологии,
* наземная и космическая инфраструктура передачи всех видов
информации;
* производство отдельных видов медицинского оборудования,
сверхсовременных средств диагностики, медикаментов для лечения
вирусных, сердечно-сосудистых, онкологических и неврологических
заболеваний.

 

С пониманием необходимости изменения моделей предпринимательского поведения, серьезные ресурсы выделяются на программу Сколково, где планируется создание специальной экосистемы, обеспечивающей максимальную поддержку в реализации инновационных проектов. ( ...в качестве ориентира принята Силиконовая долина)
Готовятся и принимаются изменения в законодательстве, облегчающие создание и развитие бизнесов в тех отраслях, которые объявлены приоритетными для экономики России.

 

В частности, законом 261-ФЗ предусмотрен ряд мер, реально
стимулирующих бюджетные организации и предприятия с государственным участием внедрять энергосберегающие технологии.
В качестве инструментов, обеспечивающих комплексную поддержку духа новаторства, создания рынка идей, изобретений, открытий, новых технологий созданы такие госструктуры как Роснано, Российская Венчурная компания, региональные фонды поддержки инноваций.

 

Вносятся изменения в законодательную базу, в первую очередь с целью облегчения инвесторам легитимного вхождения в инновационные проекты на ранних стадиях.
В России начинает формироваться благоприятная среда для деятельности бизнес-ангелов, посевных и венчурных фондов, инвестирующих в высокотехнологичные отрасли.
В ближайшее время ожидается принятие закона РФ о деятельности
инсайдеров, что приблизит к мировым стандартам процедуры регулирования деятельности участников фондового рынка в России.
Россия готовится к вступлению в ВТО в ближайшие несколько лет, что, безусловно, является благоприятным фактором в части улучшения инвестиционного климата.

 

Вполне вероятно, что отставка Лужкова с поста мэра Москвы является сигналом о смене ориентиров и введению новых правил. Теперь, для сохранения существующих привилегий, действующим наместникам и получателям ренты необходимо не только демонстрировать лояльность к "государю" и системе, но и готовность самостоятельно инициировать перемены и развивать инновационные проекты.
На встречах с олигархами Путин и Медведев постоянно акцентируют
внимание на необходимости финансирования и стимулирования инноваций.

 

Олигархи - кто вынужденно, кто по зову сердца - постепенно все более углубляются в высокие технологии.
Так, Михаил Прохоров финансирует разработки в области водородного топлива и производства автомобилей на гибридном двигателе, Алишер Усманов вкладывает деньги в интернет и информационные технологии (Mail.ru Group, бывшая Digital Sky Technologies), Олег Дерипаска поддерживает разработки в области медицины, Виктор Вексельберг не только финансирует, но и принимает непосредственное участие в управлении проектом Сколково.

 

Особенность российской экономико-политической действительности в том, что в подавляющем большинстве случаев все серьезные бизнес- проекты реализуются по инициативе сверху. Ретроспективный анализ показывает, что обычно подобные инициативы руководства страны реализуются успешно.
Это дает надежду полагать, что проект по развороту экономики России в сферу высоких технологий увенчается успехом, как и сопутствующие затеи - совещание стран АТЭС 2012, Олимпиада 2014, чемпионат мира по футболу2018.

 

Инвестиционный барометр: пока стрелка движется от ПАСМУРНО к ЯСНО. В
случае успеха преобразований, инициированных Медведевым, можно
рассчитывать на улучшение положения иностранных инвесторов в РФ. В случае провала реформ, ситуация вернется в состояние ПАСМУРНО.

 

Модель успешного бизнеса - преуспевает тот, кто <<дружит>> с
государством, но при этом в состоянии реализовать инновационный
проект.

Типичный предприниматель этого периода: Михаил Прохоров, ОНЭКСИМ груп

 

Некоторые замечания вдогонку.
К сложностям, с которыми может столкнуться иностранный инвестор в России, нужно отнести слабую распространенность английского языка среди местного населения.
В целом Россия недружественна к иноязычным гостям. Зачастую
отсутствуют минимально необходимые надписи и указатели на английском языке. Иностранцу довольно трудно ориентироваться даже в таком городе как Москва, не говоря о прочих городах.
Получить совет от случайного прохожего на английском языке также маловероятно.

 

Английский для русского человека - скорее, роскошь, чем рабочий инструмент.
Русский язык базируется на кириллице, что осложняет восприятие
информации иностранцами.
Имеются и межкультурные различия. В частности, в деловой переписке российские партнеры используют компоновку текста в соответствии со стандартами, разработанными еще в советский период, в то время как мировая практика - блок-стиль.

Есть также расхождения по части поддержания коммуникаций. В частности, для большинства иностранных бизнесменов как можно более быстрый ответ на письмо (бумажное или электронное) является не только признаком хорошего тона, но и стандартом ведения дел. В то время как российский бизнесмен может ответить на письмо с недельной задержкой, или не ответить вообще.

 

Более серьезные различия связаны с тем, что западное мировоззрение
основано на протестантской этике, а в России доминирует этика
православная. Не вдаваясь в нюансы, отметим, что в протестантизме
обретение богатства является делом вполне богоугодным, в то время как в православии стремление разбогатеть рассматривается как стяжательство и осуждается как грех.

 

Станислав Астров
25.12.2010

2 комментария на “Включай мозги”